Dette værk er dels en sjofel komedie, dels en politisk thriller og udforsker det elizabethanske sceneliv. Værket digter videre på de mystiske begivenheder, der fulgte i kølvandet på Shakespeare Company’s opførelse af Richard II d. 7. februar 1601. Dagen efter opførelsen af Richard II, der handler om en monark, som bliver væltet af tronen, fængsler dronning Elizabeth jarlen af Essex, der tidligere var hendes yndling, for at lede et oprør mod hende. Dronningens frygtindgydende repræsentant Francis Bacon terroriserer Shakespeare og skuespillerne, imens han efterforsker, hvorfor de har valgt at opføre netop dette værk. Francis Bacon opdager, at jarlen af Essex har givet ensemblet en anselig bonus. D. 25. februar bliver jarlen henrettet. Efterfølgende forlader skuespilleren Will Kempe London og slår sig ned i provinsen for at skrive, imens Shakespeare og hans ensemble flytter deres teater fra Shoreditch og genopbygger det som The Globe.
